Lo que pasa es que hay que transportarlo a su lugar de origen del juego las carpetas descomprimidas, tanto los consist como el resto de las cosas que lleva el modelo.
La forma correcta es llevar el archivo *.con a : C:\Archivos de programa\Microsoft Games\Train Simulator\TRAINS\CONSISTS,
Y el resto, es decir la carpeta que corresponde al modelo a: C:\Archivos de programa\Microsoft Games\Train Simulator\TRAINS\TRAINSET.
Antes de su ubicación correcta, te sugiero que decomprimas el archivo en una carpeta temporal, antes de llevarlos a CONSIST y TRAINSET.
Te recomiendo que vayas a trensipedia y veas los aspectos básicos para MSTS
Saludos de transportación
PD: * es el nombre del consist descomprimido, como ejemplo: RENFE250.con